Центральный банк

     Центральный банк является посредником между государством и всей экономикой через банки. Это учреждение, как орган регулирования, сочетает в себе черты банка и государственного ведомства. Названия центральных банков в различных странах разные. Он может быть государственным, народным, резервным, национальным, эмиссионным и др.

    Центральный банк многих стран не принадлежит самому государству. Несмотря на то, что формальным владельцем оборудования, которое в нём используется, выступает государство, но фактическим правом на его использование обладают частные лица – акционеры центральных банков. А бывает так, что и формально государство не является собственником его капитала (например, США), или обладает капиталом лишь частично (такая ситуация характерна, например, для Японии). Таким образом, ЦБ – это государственный орган, действующий исключительно в интересах частных лиц.

Центральный банк Российской Федерации

     Официальное название – Банк России. Является высшим уровнем двухуровневой банковской системы Российской Федерации. Данная банковская система включает в себя Банк России (верхний уровень) и коммерческие банки (нижний уровень). ЦБ Российской Федерации был основан 13 июля 1990 года и законодательно наделён исключительным правом на эмиссию наличных денег, их обращение на территории России и изъятие из обращения.

Функции центрального банка

   Главной функцией центрального банка является регулирование кредитно-денежных потоков с помощью инструментов, закреплённых за ним в законодательстве. Также он выполняет множество других важнейших функций. Основными функциями центрального банка являются
  • осуществление кредитно-денежной эмиссии,
  • контроль операций банков и деятельности других кредитных организаций,
  • хранение и аккумулирование кассовых резервов различных кредитных учреждений,
  • рефинансирование коммерческих банков,
  • осуществление кредитных расчётов правительства,
  • хранение резервов золота и валюты.

Политика центрального банка

     Центральный банк осуществляет денежно-кредитную политику. Эта политика включает в себя два метода: прямой и косвенный. Прямые методы заключаются в проведении административных мер  в форме различных директив, затрагивающие объём денежного предложения и цены финансового рынка. Косвенные методы регулируют денежно-кредитную политику путём мотивации поведения хозяйствующих субъектов, используя рыночные механизмы.

   Центральный банк также осуществляет монетарную политику. Существует два вида монетарной политики: жёсткая и гибкая. Жёсткая монетарная политика выполняет функцию поддержания заданного размера денежной массы. Гибкая монетарная политика связана с регулированием процентной ставки.

    Кроме этого, монетарная политика ЦБ подразделяется на стимулирующую и сдерживающую. Стимулирующая монетарная политика занимается увеличением предложения денег (снижает нормы резервных требований, снижает учётную ставку процента, покупает государственные ценные бумаги). Сдерживающая монетарная политика, наоборот, направлена на уменьшение предложения денег (повышает нормы резервных требований, повышает учётную ставку процента, продаёт государственные ценные бумаги).

Ставка центрального банка

     Существует две ставки центрального банка: ставка рефинансирования и ставка дисконтирования. Ставка рефинансирования – годовой процент, который выплачивают Центральному Банку государства за кредиты, которые предоставлялись им различным кредитным организациям. Ставка дисконтирования центрального банка – процентная ставка, которая используется при расчёте дисконтированной стоимости денежных потоков.


Copyright © 2010 Byfin.ru. All Rights Reserved.